第四百六十五章 四万亿计划
第四百六十五章 四万亿计划 (第2/3页)
息，可以嗷一嗓子的冲进股市抄底，但他不行。
他手上的资金实在太多了，进进出出都很麻烦。
股市接下来究竟会怎么走？触底回升，再创新高？还是说，反弹一下继续向下？
没有人知道。
这种无法掌控未来的迷茫，让他很没有安全感。
这无关身份和高度，哪怕是站在政治、金融界顶端的人群，也同样面临这个问题。
大家都是在摸石头过河。
谁也没有强多少。
不过，有一个人例外。
那就是阿伟。
看他现在还是一如既往的从容、淡定，说明他的心中，很有可能已经有了应对之策。
所以，他相信，阿伟这次也一定能指引他，攀升到一个新的高峰。
果然，陈伟东在思索片刻之后，就非常笃定说道：“A股这个位置，非要说是底部，也是可以的。”
“首先我们要明白，造成这次股灾的主要原因，是因为美利坚的次贷危机。”
“而次贷危机的形成，是因为美利坚的银行，将房屋贷款放给那些缺乏还款能力、信用状况较差的人群，最后大规模信用违约造成的。”
“这里有个关键诱因，就是过度的资产证券化。”
美利坚对房子的按揭贷款，实际上是买房者、开发商、商业银行签的一个“三方协议。
比如说你要买一个房子，钱不够，银行就会把你想要买的房子做抵押，给你贷款，让你去买。
然后，银行就可以每个月都收你的按揭，这一收就收二十年。
如果你有能力偿还这些钱，当然没有什么事。
对于这份“三方协议”，我们国内的银行会选择把它锁进抽屉甚至保险柜里，生怕弄丢了。”
但美利坚就不一样了，他们的金融业非常发达，银行手里的这份“三方协议”，从某种意义上来说，也算得上是一种资产。
既然是资产，那就有价值。
因此，这份“资产”很快就吸引来了三个人。
一是投资银行，二是保险公司，三是评估公司。
这三个人做了一件非常大的事，就是“资产证券化。
美利坚的银行不想把这些资金沉淀二十年，影响资金的周转效益。
所以，投资银行一来，他们就正好一拍即合，同意对房地产按揭进行证券化改造。
于是，美利坚的各大银行就把手里的房贷按揭业务全部打包，卖给了华尔街，华尔街又对它进行重新设计包装，卖给了其他的投资者。
这解决了三大问题：
投资者有了新的产品，得到了高的回报，只需要忍受一点风险。
贷款的这些购房者，也能享受到比较低的贷款利率。
同时，银行的资金周转效率也提高了，华尔街还能在其中赚到钱，这是一个“一举多赢”的好事。
这个“次级贷款市场”的诞生，一开始确实效果显著。
1994—2006年，美利坚的房屋拥有率从64%上升到69%，接近70%，许多贫穷的人拥有了自己的房屋，社会福利有了很大的提高，几乎要实现“居者有其屋”的状态。
随着大量房贷按揭业务被证券化，便不断有金融投资机构，把它当作一种债券类的投资产品。
但是，次贷市场在发育中，还存在许多深层次的矛盾。
特别是2000年美利坚互联网泡沫破裂，出现IT危机，经
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