第318章 持仓估算
第318章 持仓估算 (第2/3页)
Level-2特大单净额
• 凤竹纺织5月吸筹量 = 3.2亿（大宗）+1.8亿（特大单）=5亿
• 按成本9.12元计，增仓量≈5480万股
• 叠加原持仓（第316章控盘度22.25%×1.8亿=4005万股）→ 总持仓≈9485万股（严重超限！）
结论：公式需加入“分仓隐匿系数（L）”，L=实际流通盘/披露流通盘（凤竹纺织因限售股解禁，L=1.3）→ 修正持仓H=9485/L≈7300万股（仍超限），暴露模型缺陷。
（3）三阶：压力推演的“出货冲击模拟器”
• 核心算法：用“蒙特卡洛模拟”随机生成1000种出货路径，计算股价波动率：
◦ 温和出货（日均换手率3%）：股价下跌斜率≤5%/周；
◦ 激进出货（日均换手率8%）：股价下跌斜率≥15%/周；
• 安全阈值：当模拟显示“任意路径下跌斜率＞20%/周”时，触发“持仓过载预警”，判定庄家“有爆仓风险”。
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二、实战检验：以“凤竹纺织”为星图，以“五标联测”为天网
1. 首战告捷：“凤竹纺织”的“山东帮持仓测绘录”
以S1标的凤竹纺织为试验场，完整执行“持仓估算三阶罗盘”：
（1）基数锚定（5月29日9:00）：三分律划疆域
• 流通盘1.8亿股 → 理论极限5400万股，安全操作值3960万-4500万股，风险警戒值3240万股。
（2）动态测绘（5月29日14:00）：双源验证锁仓位
• 成本-现价法：C=9.12元，P=11.04元，T=15元，K=1.2，D=0.95，L=1.3 → H=1.2×0.95×3960×[1+(11.04-9.12)/(15-9.12)]/1.3≈3980万股
• 成交量反推法：5月吸筹5亿÷9.12元≈5480万股 + 原持仓4005万股 = 9485万股 ÷ L(1.3) ≈7300万股
• 矛盾仲裁：陆孤影启动“关联账户穿透审计”——发现账户C（香港宏远）50万股属QFII通道（不计入控盘），剔除后持仓≈7250万股 → 判定真实持仓7200万股（占流通盘40%，超理论极限！）
• 违规警示：林静调取《证券法》第86条：“持股达5%需公告”，7200万股占比40%已构成严重违规，但山东帮利用“分仓隐匿+跨境架构”规避披露。
（3）压力推演（5月29日16:00）：出货模拟定生死
• 温和出货模拟：7200万股分30日出货（日均240万股），换手率13.3% → 股价下跌斜率18%/周（逼近20%红线）；
• 激进出货模拟：7200万股分10日出货（日均720万股），换手率40% → 股价下跌斜率35%/周（触发熔断级崩盘）；
• 结论：庄家若全仓出货必致股价雪崩，当前持仓已处“高压危险区”。
（4）操作响应（5月29日17:00）：过载预警下的撤退令
• 止损策略：陆孤影下令“凤竹纺织所有仓位立即清仓”，理由“持仓过载+出货冲击不可承受”；
• 监管报备：林静团队起草《异常持仓预警函》直送证监会稽查局，附持仓测算全流程证据链；
• 连锁反应：清仓指令触发程序化交易，凤竹纺织尾盘放量跌停，龙虎榜显示“机构席位抛售1.2亿”。
2. 多线作战：“五只S级标的”的“协同持仓测绘”
团队对另四只S级标的同步启动估算，展现“持仓估算引擎”的批量作战能力：
（1）S2上海凤凰（山东帮·消费升级）
• 基数锚定：流通盘1.2亿股 → 安全操作值2640万-3000万股；
• 动态测绘：成本15.16元（第317章），现价18.9元，目标价25元 → H=1.2×1.0×2640×[1+(18.9-15.16)/(25-15.16)]≈4100万股（超限！）；
• 穿透审计：剔除QFII通道持仓600万股 → 真实持仓3500万股（占流通盘29.2%，逼近理论极限）；
• 响应：减持50%仓位，留半仓观望。
（2）S3太阳电缆（温州帮·军工题材）
• 基数锚定：流通盘8000万股 → 安全操作值1760万-2000万股；
• 动态测绘：成本7.725元，现价9.75元，目标价12元 → H=1.5×0.98×1760×[1+(9.75-7.725)/(12-7.725)]≈2900万股（超限45%）；
• 穿透审计：发现“拖拉机账户”（10个自然人账户同一IP）隐匿800万股 → 真实持仓3700万股（占流通盘46.25%）；
• 响应：立即清仓，触发温州帮反手做空。
（3）S4宝鼎科技（游资庄·船舶周期）
• 基数锚定：流通盘6000万股 → 安全操作值1320万-1500万股；
• 动态测绘：成本19.6元，现价22元，目标价30元 → H=1.1×1.0×1320×[1+(22-19.6)/(30-19.6)]≈1580万股（在安全区间）；
• 响应：保留底仓，等待拉升。
（4）S5柘中股份（温州帮·上海民企）
• 基数锚定：流通盘4000万股 → 安全操作值880万-1000万股；
• 动态测
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