第78章 算法、手工与绝望中的微光
第78章 算法、手工与绝望中的微光 (第1/3页)
2015年6月16日，星期二，上午八点四十分。
深圳，默石资本，交易室。
这是股灾的第二天。昨天，上证指数暴跌8.2%，千股跌停，市场深度降至冰点。今天，没有人知道会发生什么。但所有人都知道，大概率会更糟。
陈默站在交易室门口，手里端着一杯黑咖啡。他没有喝，只是端着。咖啡已经凉了，杯壁上的水珠顺着手指往下滴。他看着交易室里的每一个人——方远站在中央调度台前，面前是六块屏幕；四名交易员坐在工位上，每人负责一个板块；林枫坐在角落的监控台前，手指在键盘上飞快地敲击；周锐站在林枫旁边，双手抱在胸前，脸色凝重。
交易室异常安静。没有电话铃声，没有对讲机的嘈杂，只有服务器散热风扇的嗡嗡声和偶尔的键盘敲击声。
八点五十五分。集合竞价即将开始。
方远的声音打破了沉默：“集合竞价前检查——各板块，汇报状态。”
“权重股板块，系统正常，流动性监控模块已启动。”交易员小张的声音平稳，带着一丝紧绷。
“中小盘板块，系统正常，手工排板预案已就绪。”交易员小李的声音有些发抖，但每个字都清晰。
“创业板板块，系统正常，已与券商沟通，确认通道正常。”交易员小王的语速很快。
“ETF板块，系统正常，VWAP算法已部署。”交易员小赵的声音最短促。
方远点头，看向林枫。“林总，期货和期权呢？”
林枫头也不抬：“期货账户正常，保证金充足，对冲比例百分之六十。期权账户正常，衣领策略在有效区间内。”
方远看向陈默。“陈总，可以开始了。”
陈默点头。“开始。”
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九点十五分。集合竞价开始。
屏幕上，数字开始跳动。上证指数低开3.2%，比昨天好一些——昨天低开2.5%，然后一路暴跌。但个股的情况比指数更糟。超过五百只股票直接以跌停价开盘，比昨天还多。
方远的声音响起：“集合竞价结束。五百二十只跌停。权重股有少量买盘，中小盘和创业板买盘几乎为零。按照预案，优先处理ETF和权重股，中小盘和创业板暂停卖出。”
交易员们开始执行。小赵负责ETF板块——这是今天唯一有流动性的地方。几只主流ETF——50ETF、300ETF、500ETF——还有买盘，虽然深度很浅，但至少有人买。
“50ETF，现价2.850元，买一挂单一百二十万股，卖一挂单八十万股。”小赵的声音平稳，但手指在键盘上悬着，没有落下，“VWAP算法已启动，目标卖出五十万股，时间窗口六十分钟。”
方远问：“冲击成本预估？”
“百分之零点三。”
“做。”
小赵按下回车键。算法开始执行。屏幕上，买单和卖单在跳动，成交记录一条一条地刷出来。每一笔成交都像在刀尖上跳舞——稍有不慎，就会把买盘吃光，把价格打下去，然后触发更多的恐慌抛售。
林枫盯着市场深度的屏幕，手指在键盘上飞快地敲击。“市场深度还在下降。50ETF的买盘深度比昨天下降了百分之三十。如果卖出速度太快，会吃掉所有买盘。”
方远立刻下令：“降低卖出速度。VWAP时间窗口从六十分钟延长到一百二十分钟。”
小赵调整参数，重新部署。“明白。时间窗口一百二十分钟，卖出速度降低一半。”
九点三十分。连续竞价开始。
灾难，以更猛烈的姿态降临。
上证指数开盘后直线下坠，十分钟内跌了4%。创业板更惨，跌了7%。跌停股票从五百只增加到八百只，然后一千只，然后一千二百只。屏幕上的数字像瀑布一样倾泻而下，红色和绿色交织，但绿色是绝对的主色调。
交易室里，所有人都在工作。没有人说话，没有人看行情，没有人讨论。只有键盘声、鼠标声、偶尔的指令声。
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